To je enostavno dobiti kvote vaše upokojitev bo uničena narobe

Anonim

CONNECTTWEETLINKEDINCOMMENTEMAILMORE

Upokojencem se pogosto pripovedujejo možnosti, da se jim v življenju zmanjka denarja.

Svetovalci jim bodo na primer povedali, da če umaknejo 4% letno iz svojega gnezda, obstaja velika verjetnost, da bodo v 30 letih lahko financirali svoj želeni življenjski slog. Toda če se več umaknejo, se povečajo možnosti za preživetje njihovega premoženja; morda imajo le 85-odstotno verjetnost, da bodo izpolnili vse svoje življenjske finančne cilje.

Toda raziskovalci za upokojitev se začenjajo spraševati o vrednosti tega, kar imenujejo "verjetnosti propadanja" pri načrtovanju upokojitve, in pravijo, da bi morali biti takšni ukrepi upokojeni. V izdaji časopisa Financial Analysts Journal CFA Institute iz marca / aprila 2016 je Moshe Milevsky, profesor univerze v Yorku.

V: Kakšna je "verjetnost propada" in zakaj je postal priljubljen način za pomoč upokojencem, da pregledajo svoj pokojninski načrt?

Milevsky: Pomislite na verjetnost uničenja kot vremenski napovedovalec, ki vam daje verjetnost dežja. To je resnično enostavno in intuitivno število, ki ga je mogoče razumeti, med nič (tj. Brez dežja) in 100 (tj. Dež zagotovo). Isto idejo je uporabila tudi industrija finančnega načrtovanja za obveščanje strank o možnostih, da bodo izpolnile svoje cilje glede upokojitvenega dohodka. Poroča se kot število med nič in 100. Nič pomeni, da vam bo zmanjkalo denarja za nekatere, 100 pa pomeni, da boste popolnoma v redu. To je osnovna ideja.

V: Izražali ste zaskrbljenost, da se te verjetnosti uporabljajo (in zlorabljajo), da bi pomirili in prestrašili upokojence glede izvedljivosti njihovih načrtov. Zakaj tako?

Milevsky: No, pomisli nazaj na vremensko analogijo. 100-odstotna verjetnost dežja je lahko le rahla kiša (za katero morda sploh ne želite vzeti dežnika). Lahko pa pride do 100-odstotne verjetnosti dežja z vetrom na ravni tornada in toče. Verjetnostna številka sama po sebi ne pomeni veliko. Spremljati ga mora več informacij o velikosti.

V: Katere so težave, povezane z uporabo verjetnosti napak?

Moshe Milevsky

Milevsky: Na kratko jih bom omenil z analogijo dežja ali vremena, zainteresirani pa lahko preberejo celoten članek tukaj. Preberite tudi finančni bloger in svetovalec Dirk Cotton.

Če je verjetnost padavin 40%, boste vzeli dežnik za delo? Kako približno 70%? Ali kaj približno 20%? Katera številka je točka, na kateri rečeš: »Bože, dežuje. Vzamem dežnik. ”To je osebno. V industriji finančnega načrtovanja resnično ni soglasja glede sprejemljive verjetnosti neuspeha.

Kot sem že omenila, sama številka morda ne bi zajela razsežnosti slabega dežja. Predstavljajte si 15% verjetnost dežja (ni slabo), če pa bo dež, bo 10 cm. (Wow, strašno!)

Edini način za napovedovanje teh stvari temelji na predhodnih podatkih ali zgodovini. Preprosto ni dovolj zgodovine, da bi lahko te stvari z zaupanjem napovedali v okviru finančnih trgov. Da, že tisočletja smo imeli dež, zato so podatki boljši. Ne s trgi delnic.

Modeli ali računalniški algoritmi, ki se uporabljajo za ustvarjanje teh napovedi, niso zelo pregledni ali splošno sprejeti. Za razliko od meteorologije, resnično ni znanstvenega soglasja o tem, kako zgraditi te zelo dolgoročne napovedi. Pravzaprav, čeprav bi se vremenski človek v naslednjih nekaj dneh počutil kar prijetno napovedati vreme, bi bilo to nekaj, kar je 10 let od danes. Modeli finančnega načrtovanja poskušajo napovedati »finančno vreme« v 50 letih. Finančni svet ni dovolj star.

Ker ljudje radi idejo o 100% varnosti in varnosti, vlagatelji pogosto padajo v past nakupa zavarovalnih produktov, ki se tržijo kot 100-odstotno varni, ko dejansko obstajajo tudi tveganja. Da, če ostaneš v notranjosti ves dan, je verjetnost, da se bo mokra od dežja, nič, ampak če je dež res orkan in je tvoj dom narejen iz sena, se boš namočil.

V: Kateri so boljši načini sporočanja uspešnosti ali trajnosti pokojninskega načrta, da bi ga ljudje razumeli?

Milevsky: Predlagam, da finančni svetovalci uporabljajo enostavnejši jezik, da pomagajo posameznikom pri načrtovanju upokojitve. Všeč mi je analogija z pričakovano življenjsko dobo v medicini. Zdravnik vam lahko pove, kako dolgo lahko pričakujete upokojitev, nekje med 15 ali 30 let. Prav tako bi moral biti finančni svetovalec sposoben izračunati „dolgoživost“ vašega portfelja v letih. Torej, naslednjič, ko boste imeli pogovor s svojim finančnim svetovalcem, jih prosite, da izračunajo dolgo življenjsko dobo vašega portfelja - v letih.

Robert Powell je urednik revije Retirement Weekly, redno prispeva k The Wall Street Journal in MarketWatch. Imate vprašanja o denarju? Pošlji e-poštno sporočilo Bobu na